故事发生喺度世纪三十年代嘅南京，于水村（佟大为饰）系一位后生有为嘅画师，一场意外中，佢邂逅咗名为桃支（孙俪饰）嘅歌女。随着时间嘅推移，桃枝嘅靓同正直装咗于水村嘅注意，两个人都开始行到咗一齐。然而，性格同身份嘅墟冚冚差异等于水村同桃支之间矛盾重重，最终，一对有情人分道扬镳。之后，桃支成为咗银行大亨嘅老婆，而目睹呢一切嘅于水村得利用酒精嚟平息心中嘅痛苦。不过，于水村唔知嘅系，桃支喺内心入面依然系深爱住佢，为咗保安佢，佢甚至愿意牺牲自己嘅性命。桃枝嘅妹李小桃（杨幂饰）系一个歌女，不满自己嘅身份嘅佢一心想要进驻上流社会，就为此付出咗惨痛嘅代价。