从小失去父母的胡斐（黎明）与家仆平四在砖窑隐居，为了躲避外界的威胁，他们在大众面前总是装扮得平凡无奇。然而，在私底下，胡斐却潜心练习武艺，最终掌握了家族的刀法。得知昔日曾对他施以恩惠的钟四一家遭到了燕南天（徐锦江）之子燕子胥的迫害，胡斐挺身而出，惩罚了燕子胥并将他带至北帝庙，却意外让燕南天把他救了出来。追随燕南天前往京城，胡斐暗中等待报仇的机会，途中邂逅了神秘的袁紫衣（张敏），两人迅速产生了感情。然而，命运弄人，袁紫衣不幸被人下毒，失去了视力。为了拯救她，胡斐向药王传人程灵素（李嘉欣）求助，却因此卷入了一场新的恩怨情仇。gt