故事围绕书生宁采臣的旅途展开。他在前往考场的途中，意外遇到一群土匪，正逼问两位和尚的下落。巧合的是，和尚一心法师和他的徒弟恰好经过此地，土匪们为了争夺七重宝函而展开激烈的斗争。在混战中，女妖小莺被一心法师发现并追击，幸得宁采臣及时施救，众人随后逃至镇上。然而，匪众对宝函的贪婪并未消退，再次尝试袭击，却被一心法师一一击败。夜幕降临，宁采臣在妖怪幻化的妓院找了个栖身之处，却被一心法师及时制止，无奈之下他只能前往城外的兰若寺过夜。恰巧碰见道士燕赤霞，两人交谈之际，曾为匪众的匪六恢复了意识，讲述了自己曾在妓院被姥姥杀害后被燕赤霞救出的经过。与此同时，姥姥在洞府大发雷霆，威胁小莺勾引宁采臣以便进行阴险的计划，小莺对此心生情愫，感到万般不愿。正在此时，一心法师寻徒弟至此，得知徒弟已被姥姥俘获，众人决定前往姥姥的洞府展开营救。经过一番大战，小莺帮助大家成功救出小和尚，并最终打败了姥姥。没想到，一心法师因入魔与众人展开激烈搏斗，形势岌岌可危。幸而隐居镇上的燕赤霞师兄及时出现，手握七重宝函，成功击败了入魔的一心法师。gt